Что такое конверсионные операции? Конверсионные операции Оформление конверсионных операций

конверсионный сделка валюта

Конверсионные операции - сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты против наличных и безналичных рублей РФ.

Федеральный закон от 10.12.2003 №173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» Целью настоящего Федерального закона является обеспечение реализации единой государственной валютной политики, а также устойчивости валюты Российской Федерации и стабильности внутреннего валютного рынка Российской Федерации как факторов прогрессивного развития национальной экономики и международного экономического сотрудничества.

Все операции по купле-продаже иностранной валюты осуществляется через уполномоченные банки.

Участниками валютного рынка является ЦБ, уполномоченные банки, инвестиционные компании и фонды, брокерские организации, филиалы и представительства иностранных банков.

Внутренний валютный рынок: торговля валютой осуществляется на биржевом и внебиржевом рынках.

Биржевой рынок представлен биржами, имеющими соответствующую лицензию.

Биржи действуют на основании устава и главные задачи их деятельности является мобилизация временно свободных денежных средств в рублях и иностранной валюте, и установление курсов валют.

Правила проведения торгов устанавливается биржевым комитетом, а техника проведения торгов - Центральным Банком.

Центральный Банк определяет виды валют, по которым производятся торги, предельный размер отклонений от предыдущего курса, требования к срокам и порядку осуществления платежей по заключённым контрактам, размер комиссионного вознаграждения.

Биржевой валютный рынок может служить ММВБ, которая создана в 1992 году виде Акционерного общества закрытого типа.

Участники торгов проводят операции через своих представителей - дилеров, которые действуют на основании доверенности. Проведение торгов и определение текущего курса инвестиций определяются специально-уполномоченным сотрудником биржи - курсовым маклером.

Перед началом торгов представляют заявки на покупку или продажу инвестиций. Если общий размер предложения инвестиций в начале торгов превышает размер спроса на неё, то курсовой маклер понижает курс и наоборот.

Центральный Банк может производить на биржах валютные и рублёвые интервенции в целях поддержания стабильного курса национальной валюты.

Внебиржевой валютный рынок представлен коммерческими банками, которые заключают меду собой договоры по покупке, продаже иностранной валюты. Данные сделки оформляются контрактами, в которых указываются:

• - участники сделки;
• - валюта сделки;
• - дата и время заключения сделки;
• - дата исполнения сделки.

Исполнения таких валютных отношений регулируется государством, которое стремиться реализовать свою валютную политику, направленную на обеспечение устойчивого развития и поддержание равновесия платежного баланса

Кассовая сделка - сделка при которой покупка или продажа валюты осуществляется не позднее двух рабочих дней от даты заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент заключения сделки.

Кассовые сделки подразделяются на 3 вида:

• 1. Сделки «TODAY» с датой валютирования сегодня
• 2. Сделки «TOMORROW» с датой валютирования завтра
• 3. Сделки «СПОТ» с датой валютирования на второй день от даты заключения сделки.

Сделка типа «TODAY» - конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки.

Сделка типа «TOMORROW» - конверсионная операция с датой валютирования на следующий за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Разница курсовых значений на дату «сегодня» и дату «завтра» определяет возможность получения дополнительного дохода.

Под сделкой типа «СПОТ» - конверсионная операция с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день.

Наличные валютные операции осуществляют в основном на условиях «СПОТ», что подразумевает двухдневный срок перевода валют после заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. Это позволяет перевести средства в любую страну и завершить оформление сделки. Базой для проведения «СПОТ» служат корреспондентские отношения между банками.

Их сущность заключается в купле - продаже валюты на условиях ее поставки банками-контрагентами на второй рабочий день со дня заключения сделки по курсу, зафиксированному в момент ее заключения. При этом считаются рабочие дни по каждой из валют, участвующих в сделке, т.е. если следующий день за датой сделки является нерабочим для одной валюты, срок поставки валют увеличивается на 1 день, но если последующий день нерабочий для другой валюты, то срок поставки увеличивается еще на 1 день.

Банки используют операции «СПОТ» для поддержания минимально необходимых рабочих остатков в иностранных банках на счетах «ностро» в целях уменьшения излишков в одной валюте и покрытия потребности в другой валюте. С помощью этого банки регулируют свою валютную позицию в целях избежания образования непокрытых остатках на счетах. Несмотря на короткий срок поставки иностранной валюты, контрагенты несут валютный риск и по этой сделке, так как в условиях «плавающих» валютных курсов курс может измениться и за два рабочих дня.

Срочные сделки - сделки купли-продажи иностранной валюты, оформленные договорами на срок с указанием конкретной даты расчетов отстоящей от даты заключения сделки более двух рабочих дней.

• 1. продолжительный период времени между моментом заключения сделки и ее исполнения. Формально этот период должен превышать 2 рабочих дня, но фактически он составляет не менее 30 рабочих дней. Достаточно типичными являются сроки в 30, 60,90,180 дней;
• 2. в момент заключения контракта наличие актива (валюты) у сторон не обязательно. Более того, имеются разновидности срочных сделок, где заранее стороны оговаривают исполнение сделки без купли - продажи валюты. Основное назначение срочных валютных сделок состоит в следующем:
  • - получение требуемой валюты к моменту исполнения основного внешнеэкономического контракта (торгового, финансового);
  • - валютная спекуляция и арбитраж;
  • - защита от валютных рисков, называемая хеджированием.

Это особенно важно при сделках на срок, поскольку с его увеличением потенциальный риск изменения валютного курса растет.

Основными видами срочных сделок с валютой являются:

• · форвардные операции
• · фьючерсные сделки;
• · опционные сделки.

Форвардная сделка - сделка, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на 2 банковских рабочих дня по курсу, определенному в момент совершения сделки.

Форвардные сделки делятся на 2 вида:

1. Сделки «Outright» (аутрайт) - обменная форвардная валютная операция, включающая премию или дисконт, при которой курс обмена устанавливается заранее, а исполнение самой операции допустимо через отложенный промежуток времени, не менее чем через 2 рабочих дня после ее заключения.

При операции аутрайт обе стороны обязаны исполнять контракт. Такие сделки осуществляются на внебиржевом рынке. Сторонами по контракту обычно являются либо два коммерческих банка, либо коммерческий банк и клиент.

2. Форвардные «СВОПЫ» - сочетание двух сделок «аутрайт».

Существует два варианта исполнения форвардного валютного контракта:

• - путем реальной поставки продаваемой валюты (поставочный форвард);
• - путем выплаты проигравшей стороной разницы между форвардным курсом и текущим курсом на момент исполнения контракта (расчетный форвард).

При поставочном форварде продавец валюты должен реально продать ее, независимо от того, каким образом он сам приобретает эту валюту. Если у продавца на момент исполнения форвардного контракта валюты нет, то он будет вынужден купить ее на рынке спот по сложившемуся текущему курсу. При расчетном форварде реальной поставки валюты не происходит, а осуществляется лишь выплата указанной разницы в валюте либо в пользу продавца либо в пользу покупателя.

Фьючерсная сделка - срочная сделка купли-продажи товаров, валюты, ценных бумаг по ценам, действующим в момент сделки, с поставкой купленного товара и его оплатой в будущем.

При фьючерсной торговле взаимодействие представителей покупателя и продавца осуществляется через биржу; они при заключении контракта должны принимать цену, установленную в результате торговой сессии (если эта цена отвечает заявке продавца или покупателя).

Сам фьючерсный контракт представляет собой обязательство брокера перед Расчетной палатой продать или купить в будущем валюту. Пересчеты позиций сторон по фьючерсному контракту осуществляются ежедневно.

До начала периода исполнения контракта каждая сторона может закрыть свою позицию, совершив обратную (офсетную) сделку по той цене, которая в данный момент сложилась по соответствующему типу контрактов. В этом случае Расчетная палата биржи возвращает начальный страховой взнос участнику.

Поставку валюты в требуемом размере и в необходимые сроки лучше обеспечивать через форвардные контракты с коммерческими банками. Однако при этом необходимо учитывать низкую ликвидность форвардных контрактов.

Арбитражные операции - сделки между Банком и Клиентом по покупке или продаже безналичной иностранной валюты одного вида за иностранную валюту другого вида (далее - сделки) с расчетом на согласованную дату валютирования. Указанные операции предполагают осуществление как минимум двух противоположных сделок по покупке и продаже валют на одинаковую сумму

Нормативно-правовое регулирование конверсионных операций. Конверсионные операции за свой счет (в пределах установленного лимита), с датой валютирования в день заключения сделки (сделки «сегодня»), с датой исполнения сделок «не позже второго рабочего дня от даты ее заключения» (сделки «завтра» и «спот»). Конверсионные операции за счет клиента. Доход банка от проведения таких операций. Доходы и расходы, возникающие при осуществлении валютных операций. Переоценка счетов в иностранной валюте.

Изложить порядок заполнения заявления, справки и квитанции по конверсионным операциям.

Приложения: справки, заявления, квитанции.

Тема 26. Порядок и особенности проведения операций по счетам бюджетов различных уровней.

Организация учета доходов и средств бюджетов всех уровней. Структура бюджетной системы. Документы, используемые для ведения учета и распределения доходов. Информация, представляемая органам федерального казначейства для распределения доходов между бюджетами разных уровней бюджетной системы Российской Федерации. Учёт доходов и расходов, распределяемых органами Федерального казначейства (ОФК). Классификация доходов и расходов бюджета различных уровней.

Изложить порядок заполнения платежного поручения, платежного требования, инкассового поручения и аккредитива.

Приложения: схемы, графики, диаграммы, платежное поручение, платежное требование, инкассовое поручение и аккредитив.

Тема 27. Меры, направленные на предотвращение использования транснациональных операций для преступных целей.

Организация работы по противодействию легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, и финансированию терроризма. Программы реализации внутреннего контроля. Порядок осуществления внутреннего контроля. Основания и порядок приостановления операции с денежными средствами или иным имуществом. Порядок представления организациями сведений об операциях с денежными средствами или иным имуществом, подлежащих контролю. Порядок обеспечения конфиденциальности информации.

Изложить порядок заполнения должностной инструкции специального должностного лица, ответственного за соблюдения Правил внутреннего контроля.

Приложения: должностные инструкции специального должностного лица ответственного за соблюдение Правил внутреннего контроля.

Тема 28. Системы международных финансовых телекоммуникаций, их недостатки и преимущества.

Системы межбанковских телекоммуникаций. Системы электронной почты. Специализированные сети телекоммуникаций. Всемирная межбанковская система SWIFT. Главные цели создания SWIFT и основные этапы ее развития. Преимущества и недостатки сети. Электронные системы межбанковских расчетов. Электронные платежи в банковской системе России. Преимущества и недостатки сети. Обеспечение безопасности функционирования SWIFT.

Изложить порядок заполнения платежного поручения, инкассового поручения.

Приложения: схемы, графики, динамика использования системы в России и за рубежом, платежное поручение, инкассовое поручение.

Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «конверсионные операции» , необходимо дать определение основным, ключевым терминам данной темы.

Иностранная валюта включает:

• денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки
• средства на счетах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах

К валютным ценностям относятся:

• иностранная валюта
• ценные бумаги в иностранной валюте платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте
• драгоценные металлы золото, серебро, платина и металлы платиновой группы (палладий, иридий, радий, рутений и осмий) в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лома таких изделий
• природные драгоценные камни: алмазы, рубины, изумруды, сапфиры и александриты в сыром и обработанном виде, а также жемчуг, за исключением ювелирных и других бытовых изделий из этих камней и лома таких изделий

Порядок и условия отнесения изделий из драгоценных металлов и природных драгоценных камней к ювелирным и другим бытовым изделиям и лому изделий устанавливаются Правительством Республики Беларусь.

Валюта Республики Беларусь включает:

• находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банковских билетов (банкнот) Национального банка Республики Беларусь
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в Республике Беларусь
• средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами Республики Беларусь
• ценные бумаги в валюте Республики Беларусь платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.), фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях

Для определения субъектов, осуществляющих операции с национальной и иностранной валютой, необходимо дать определение важнейшим основным понятиям системы валютного регулирования — резидент и нерезидент. Понятие «резидент» включает в себя следующие категории граждан и организаций:

• лица, имеющие постоянное местожительство в Республике Беларусь, в том числе временно находящиеся за пределами Республики Беларусь
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством Республики Беларусь, с местонахождением в Республике Беларусь
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством Республики Беларусь, с местонахождением в Республике Беларусь
• дипломатические и иные официальные представительства Республики Беларусь, находящиеся за пределами Республики Беларусь
• филиалы и представительства резидентов, находящиеся за пределами Республики Беларусь

К нерезидентам относятся:

• физические лица, имеющие постоянное местожительство за пределами Республики Беларусь, в том числе временно находящиеся в Республике Беларусь
• юридические лица, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Республики Беларусь
• предприятия и организации, не являющиеся юридическими лицами, созданные в соответствии с законодательством иностранных государств, с местонахождением за пределами Республики Беларусь
• находящиеся в Республике Беларусь иностранные дипломатические, и иные официальные представительства, а также международные организации, их филиалы и представительства
• находящиеся в Республике Беларусь филиалы и представительства нерезидентов

Под валютными операциями следует понимать:

• операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, связанные с использованием в качестве средств платежа иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте
• ввоз и пересылку в Республику Беларусь, а также вывоз и пересылку из Республики Беларусь валютных ценностей
• осуществление международных денежных переводов

Юридические лица-резиденты могут приобрести иностранную валюту на внутреннем валютном рынке только для осуществления расчетов с нерезидентами. Покупка юридическими лицами-резидентами валюты в целях проведения расчетов с резидентами запрещается, за исключением случаев расчетов с уполномоченными банками, связанных с погашением полученных кредитов

Иностранная валюта, приобретенная юридическими лицами-резидентами на внутреннем валютном рынке, должна быть переведена нерезиденту через уполномоченные банки в соответствии с условиями контрактов, договоров и соглашений между ними.

Классификация банковских валютных операций может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции), так и по особым признакам, свойственным только валютным операциям.

К валютным банковским операциям относятся следующие: привлечение валютных вкладов, выдача валютных кредитов, открытие и ведение счетов резидентов и нерезидентов в иностранной валюте, а также счетов нерезидентов в рублях, осуществление международных расчетов, покупка-продажа иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте и т.д. При этом многие банковские операции в иностранной валюте проводятся аналогично таким же операциям в рублях.

Проведение валютных операций предполагает осуществление конверсионных операций. Под конверсионными операциями понимают операции банков, связанные с конверсией, т.е. с обменом одной валюты на другую. Как правило, данный обмен осуществляется путем заключения сделок купли-продажи иностранной валюты (как наличной, так и безналичной). Поставка средств (дата валютирования) по этим сделкам может осуществляться немедленно (не позднее второго рабочего банковского дня с даты заключения сделки) или через определенный срок (свыше двух рабочих банковских дней с даты заключения сделки). Исходя из сроков поставки средств, выделяют спотовые (кассовые, наличные) и срочные (форвардные) валютные операции.

Дата заключения сделки (дата сделки) является датой достижения сторонами сделки соглашения по всем ее существенным условиям (наименование обмениваемых валют, курс обмена, суммы обмениваемых средств, дата валютирования, платежные инструменты) и всем иным условиям, относительно которых по заявлению одной из сторон должно быть достигнуто соглашение.

Дата валютирования является оговоренной сторонами датой осуществления поставки средств на счета контрагента по сделке.

Под названием «спотовые валютные сделки» объединены три вида сделок по купле-продаже иностранной валюты, предусматривающие поставку средств по ним:

• под сделкой типа ТОД (от английского слова today — сегодня) понимается конверсионная операция с датой валютирования в день заключения сделки, а фиксируемый в них курс называется курсом ТОД
• сделка типа ТОМ (от английского слова tomorrow — завтра) представляет собой операцию с датой валютирования на следующий за днем заключения рабочий банковский день, фиксируемый в них курс называется курсом ТОМ
• сделка типа «спот» (от английского слова spot — наличный) представляет собой конверсионную операцию с датой валютирования на второй за днем заключения сделки рабочий банковский день, фиксируемый в них курс называется спотовым или СПОТ-курсом

Срочные валютные операции банки осуществляют на основании срочных сделок. Срочная (форвардная) сделка (forward outright) является конверсионной операцией, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня, к таким операциям относятся форварды, расчетные форварды, фьючерсы, опционы и сделки своп.

Операция «форвард» является контрактом, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция «форвард» подразделяется на:

• сделки с «аутрайтом», т.е. с условием поставки валюты на определенную дату
• сделки с «опционом», т.е. с условием нефиксированной даты поставки валюты

В большинстве случаев форвардные контракты заключаются с целью страхования от валютного риска, связанного с неблагоприятным изменением курса базисной валюты в будущем. При этом продавец, по контракту являющийся, как правило, владельцем базисной валюты, страхуется от падения ее курса, а покупатель, заинтересованный в получении реальной валюты, — от его роста. Однако форвардный контракт может быть использован для спекулятивных целей, когда преследуется цель игры на изменении валютных курсов во времени.

Срочные биржевые операции (типа фьючерс, опцион, своп и проч.), считаясь срочными сделками, не являются конверсионными операциями.

Конверсионная операция - это сделка, проводимая участниками валютного рынка для обмена валюты одного государства на денежную единицу другого. При этом их объемы заранее оговорены, как и курс с совершением расчетов спустя определенное время. Если рассматривать понятие с юридической точки зрения, можно сделать вывод, что конверсионная операция - это сделка купли-продажи валюты. Для того чтобы обозначить ее, применяют устойчивое англоязычное понятие Forex или FX, что является аббревиатурой к выражению Foreign Exchange Operations - "валютно-обменные операции".

Конверсионные операции отличаются от традиционных кредитно-депозитных тем, что выполняются в определенный точный момент времени. Сделки второго типа имеют различную срочность и временную продолжительность.

Виды конверсионных операций

Данные операции можно разделить на два основных вида:

• текущие или спотовые сделки;
• срочные или форвардные сделки.

Спотовые операции (spot) занимают наибольший объем на рынке. Международная практика предусматривает, что дата их реализации - второй рабочий день после проведения. Данные условия подходят участникам сделки, так как в течение предоставленного времени можно выполнить оформление платежных документов и обработку имеющейся документации. Место, которое определено для обмена валют по текущим котировкам, является (spot market).

Форвардные конверсионные операции (forward) включают в себя:

• форварды (forwards);
• фьючерсы (futures);
• свопы (swaps).

Данные сделки также можно встретить под названием "производные финансовые инструменты" (derivatives). Их специально создали для реального бизнеса. Это обусловлено тем, что они позволяют в будущем уменьшить изменения котировок на международном валютном рынке. Для тех, кто желает зарабатывать с помощью Интернета на "Форекс", данные финансовые инструменты практически не имеют значения. При этом их стоит рассматривать для понимания понятия конверсионных операций и их видов.

Спот-рынок и его участники

Спот-рынок являет собой поставки валюты. Главными участниками являются банки, обмен валюты которые осуществляют на спот-рынке с партнерами:

• с фирмами-клиентами напрямую;
• с банками коммерческого типа на межбанковском рынке;
• с банками и клиентами через брокеров;
• с центральными банками государств.

Спот-рынком могут обслуживаться индивидуальные запросы и спекулятивные операции компаний и финансовых учреждений.

Правила спот-рынка

Правила данного рынка не зафиксированы в международных конвенциях, но их придерживаются все участники сделок в обязательном порядке. К таковым относятся:

• платежи должны осуществляться не позднее двух рабочих причем на сумму оговоренной валюты без дополнительного установления процентной ставки;
• чаще всего сделки реализуются на базе торговли компьютерного типа, которая предусматривает подтверждение на следующий рабочий день с помощью электронных извещений;
• курса необходимо придерживаться в обязательном порядке.

Главным инструментом спот-рынка называют электронный перевод, осуществляемый по каналам системы СВИФТ (SWIFT).

Цели выполнения конверсионных операций "спот"

На сделки данного типа приходится около 40 процентов торгового объема FOREX. Основными их целями можно назвать:

Выполнение поручений конверсионного типа клиентов финансового учреждения;

Поддержку ликвидности, для которой осуществляют банки обмен валюты из одной в другую с помощью собственных средств;

Заключение спекулятивных конверсионных сделок;

Исключение возможного наличия непокрытых остатков на счетах, для чего производится позиции;

Снижение излишков в одной валюте, а также возмещение потребности в другой.

Форвардные контракты

Форвардная конверсионная операция - это сделка по обмену валют по предварительно согласованному курсу. Дата валютирования в данном случае отложена на определенный срок, который оговорен обоими участниками сделки.

Форвардные контракты приносят наибольшую пользу в том случае, если отечественная компания имеет в планах закупку товаров за рубежом за доллары США. При этом она может не располагать требуемой суммой денежных средств на осуществление операций на момент заключения контракта, но ожидает их поступления. В такой ситуации имеет смысл использовать форвардный договор на покупку необходимого количества валюты с подходящей датой валютирования по выгодным для фирмы котировкам. Данный вариант приемлем при ожидании изменения курсов в неблагоприятную для нее сторону.

Форвардные контракты могут принести пользу и минимизировать риски, но в некоторых случаях могут стать причиной упущенной прибыли. На примере с отечественной компанией это означает, что валюта станет не дороже, а наоборот, дешевле. Таким образом, фирма могла заплатить за товары меньшую сумму в рублях.

Фьючерсы и опционы

Фьючерсная конверсионная операция - это сделка, которая имеет фиксированные размеры сумм валюты и стандартные сроки валютирования. Таким образом, такие контракты могут продаваться как ценные бумаги. Для торговли ими предназначен рынок фьючерсов. Средней продолжительностью обращения данных конверсионных операций можно назвать три месяца.

Опционы имеют сходства с фьючерсами, но обязательства одной из сторон существенно ослаблены. От проведения сделки можно отказаться в любой момент, если есть необходимость. При этом данными договорами торгуют на отдельно предназначенном рынке опционов.

Свопы и их особенности

Свопы представляют собой конверсионные валютные операции, которые подразумевают заключение сделки, направленной на куплю и продажу установленного количества валюты. Обязательством в данном случае является совершение обратной сделки спустя определенное время. Достаточно часто они представляют собой конверсионные операции банков и организаций. К ним не применяются общепринятые стандарты, поэтому для них не существует отдельного рынка. Среди всех финансовых инструментов они имеют наименьшее значение.

Конверсионные сделки

Проведение конверсионных операций требует определенной подготовки, в особенности минимизации рисков. Небольшой срок поставки не снижает риск, который несут контрагенты по данной сделке. Это обусловлено тем, что курс может измениться за короткие сроки.

Техника заключения сделок состоит из нескольких этапов. В первую очередь проводится анализ состояния валютных рынков, а также определяются тенденции движения курсов конкретных валют. Кроме того, на подготовительной стадии необходимо изучить причины их изменения. На основе полученной информации дилеры могут принять во внимание валютную позицию, которая имеется у них. Таким образом, определяется курс национальной денежной единицы по отношению к иностранной валюте с помощью компьютерной техники.

Конверсионные операции банков требуют ограничения потенциального риска. По этой причине операции стоит осуществлять с надежными партнерами. Выполненный анализ позволит выработать направление валютных сделок. Таким образом, обеспечивается короткая или длинная позиция в определенной валюте, которая используется при проведении сделки.

В крупных банках конверсионные операции по счетам клиентов производятся благодаря специальным группам экономистов-аналитиков. Дилеры принимают во внимание их информацию и самостоятельно выбирают направление совершения валютных операций. Менее крупные банки не имеют данных специалистов и их функции выполняются самими дилерами.

При совершении конверсионных валютных сделок необходимо иметь достаточное количество знаний и практических навыков, поэтому стоит изучить подробно каждый из их видов.

Конверсионные операции - это особые сделки, которые проводятся с участием представителей валютного рынка. Главной целью участников является проведение обмена одной валюты на другую. Особенность транзакций заключается в заблаговременном согласовании условий конверсионной валютной операции - объема подлежащих обмену средств и курсовой цены. Также оговаривается еще один критерий - дата проведения.

Юридически проведение конверсионных операций - это транзакции по покупке/продаже валюты. Такие сделки проводятся внутри банковских учреждений и в первую очередь на валютном рынке Форекс. Главным отличием от классических кредитных и депозитных сделок является тот факт, что конверсионные операции не имеют конкретных ограничений по времени. У того же депозита или кредита имеются строгие временные рамки.

Сделки «спот»

Выше отмечалось, что проведение конверсионных операций не имеет каких-то жестких временных рамок. Несмотря на это, такие сделки условно делятся на несколько видо в:

• Текущие обменные сделки («спот»).
• Срочные операции купли/продажи («форвард»).

Если исходить из мирового опыта, сделки «спот» производятся с определенным днем валютирования, который наступает на вторые рабочие сутки (отсчет начинается с момента, когда была проведена транзакция). Название «спот» нашло отражение и в общей терминологии, относящейся к конверсионным валютным операциям. В международной практике это спот-рынок.

Главное преимущество сделок «spot» в том, что они обеспечивают максимальный комфорт для участников. В частности, в течение 2-х суток со дня оформления проводится проверка документов, а также подготовка платежных поручений (последние применяются для организации переводов).

На территории РФ конверсионные операции проводятся по иному принципу:

• Текущие (кассовые) операции на рынке двух валют (российской и американской) оформляются с днем валютирования «завтра» и «сегодня». Принцип спот применяется в редких случаях.

• Конверсионные операции с днем валютирования могут оформляться в любое удобное время (в течение рабочих суток). Так, безналичные транзакции с участием американской валюты можно осуществлять до позднего вечера. Это связано с тем, что между РФ и США присутствует 8-часовая разница во времени.

• Конверсионные валютные операции с участием национальной валюты также проводятся допоздна. Но здесь причина иная. Специальные центры РФ, в которых производятся валютно-кассовые расчеты, работают до девяти вечера по Москве. Следовательно, до этого времени удается осуществлять необходимые транзакции.

Сделки «форвард»

Особенность операций «форвард» заключается в том, что курсовая стоимость валюты согласована заблаговременно. При этом сделка должна производиться «сегодня», а день реализации контракта откладывается на определенное время.

В банковской практике сделки «форвард» условно делятся на две категории :

• «Аутрайт» - операция, которая подразумевает проведение единичной обменной транзакции с определенным днем валютирования (чаще всего отличается от дня спот). Таких транзакций проводится немного - до 15-20 процентов от всех операций.

• Валютный своп - более продвинутый вариант, который применяется в 80-85 процентах случаев. Именно он составляет большую часть конверсионных валютных операций, осуществляемых на рынке.