Создаем прибыльную стратегию форекс на основе хеджирования. Хеджирующая торговая стратегия Торговая стратегия на основе хеджирования форекс бомба

Данная стратегия Форекс основана на методах хеджирования.

В подобном подходе к торговле на Форекс присутствует экономическое обоснование действий, а на текущем кризисном рынке данный элемент торговли является одним из основополагающих.

Многие финансовые компании применяют методы хеджирования и диверсификации для получения дополнительной прибыли или страхования рисков, почему бы и нам, простым трейдерам, не пользоваться схожими методами, раз они уже в некоторой степени опробованы предшественниками. Посмотрим, как это приблизительно должно выглядеть на практике.

Основные принципы стратегии Форекс "Форекс Бомба”

Для начала нам, как обычно, нужна стратегия, которая будет успешно исполнять все заложенные нами первоначальные условия ведения торгов. Для успешного хеджирования нам потребуются два (а можно и более) высококорреляционных инструмента, то есть валютные пары, открытые сделки на которых будут эффективно перекрывать (или компенсировать, как кому удобно) результаты друг друга.

Для примера возьмем всем известные пары евро и фунта с долларом. Зная, что корреляция данных пар почти всегда близка к значению -1, мы открываем одновременно покупку по EUR/USD и USD/CHF. Что мы получим в итоге, догадаться не сложно, результат по сделкам будет всегда стремится к 0 (см. рис. 1).

Рис. 1. Зеркальное движение пары USD/CHF и EUR/USD.

Как же нам использовать это свойство в своей торговле?

А вот как: мы будем как обычно открывать одну сделки на покупку по EUR/USD. Если получаем прибыль – хорошо, если же мы не угадали с направлением движения, открываем новую сделку на покупку, но уже по USD/CHF. Далее нам остается наблюдать, какая из этих двух сделок через определенное время станет прибыльной.

Как только мы увидели, что прибыль, например, по EUR/USD растет, мы на откате будем открывать еще одну дополнительную покупку по EUR/USD (таким образом добавляться к прибыльной сделке). В случае же, если эта позиция начинает уходить в минус, мы открываем покупку USD CHF и тем самым хеджируем минусовую сделку по EUR/USD.

Таких переворотов может быть какой угодно количество, но в итоге, мы все равно войдем в тренд и получим намеченный профит. Также нашим преимуществом является то, что мы имеем возможность остановиться после n-ого количества переворотов и просто оставаться в хедже, ничего не теряя, и ждать пока SWAP (а он ведь сейчас положительный на покупки по EUR/USD и USD/CHF) по нашим покупкам не выведет баланс в плюс.

К тому же сама корреляция или правильно выбранное направление движение может вывести баланс в плюс, и это, с учетом того, что мы ничего не теряем.

Рассмотрим пример для стратегии Форекс "Форекс Бомба”

Вечером 06/03/2009 мы вошли на покупку в рынок в надежде ухватить небольшой профит по EURUSD (BUY 1) и пошли спать.

Проснулись утром, предвкушая хороший профит, открываем терминал, а там совсем не то, что мы ожидали увидеть: рынок ушел вниз, против нас. Вздохнули с огорчением, но силу духа не потеряли, а потому решили, что следующим нашим этапом будет хеджирование отрицательной сделки. Для этого открываем вторую покупку (BUY 2) по USDCHF.

Через несколько дней смотрим, а позиции по USDCHF у нас в плюсе. К тому же на рынке данной пары явно образовался небольшой откат, пора бы добавиться к прибыльной позиции. Что мы и делаем, открывая вторую покупку по USDCHF (BUY 3), и снова ложимся спать.

Утром открываем терминал и видим, что нам в этот раз не повезло, позиции в минусе. Нажимаем F9 на EUR/USD и хеджируем нашу отрицательную сделку по USD/CHF, покупкой евро/доллара. У нас преобразовалось 2 сделки на покупку EUR/USD и 2 по USD/CHF, а кроме того, заметный плавающий минус на счете.

На этом этапе можно сделать перерыв и закрыть терминал, на месяц а может и больше, и подождать пока SWAP (а может корреляция) не выведет наш баланс в плюс.

К сожалению, мы с вами оказались очень азартными и 4 сделки все-таки показалось мало. Мы решили бороться за свою прибыль, поэтому спустя неделю отдыха открываем терминал и видим, что наша последняя позиция в плюсе. Пара EUR/USD растет, и уже образовался такой нужный нам небольшой откат. Как говориться «дело в шляпе», поэтому добавляемся и открываем еще одну позицию по EURUSD.

Как оказалось позже, мы успешно вошли в рынок, и последняя позиция принесла нам приличную прибыль, тем самым компенсировав захеджированный минус, кроме того немного прибыли принес приросший спред.

Рис. 2. Иллюстрация к описанному примеру.

Результаты стратегии Форекс "Форекс бомба”

Правила данной стратегии Форекс понятны, теперь можно приступить к обсуждению результатов. К сожалению, тестер терминала MetaTrader4 не позволяет проводить тестирование хеджирующих стратегий, поэтому в конце августа 2009 года я написал элементарный советник по описанной тактике и поставил его тестироваться на счет. К настоящему времени (7 октября 2009 года) получился вот такой результат:

Рис. 3. Тестирование торговой стратегии в реальном времени.

Да, результат получился вполне приличным – 23,6% за полтора месяца. Однако график не выглядит особенно гладким, что порождает небольшое недоверие. Всплески на балансе - это результат закрытия сетки хеджирующих сделок. В своем тестировании я использовал очень агрессивный метод работы на минутном графике с коротким профитом.

В результате, сетки достигали размера более 30 переворотов, но зато и прибыль уже радует глаз. Будем наблюдать за дальнейшей работой эксперта.

Исходный код Форекс советника не выкладываем, но оставим версию для тестирования на демонстрационном счете.

Описание параметров советника:

Onlybuy - 1 хедж на покупку, 0 – хедж на продажу
mn - 10 для пятого знака, 1 – для 4 знаков
s1="USDCHF"
s2 = "EURUSD" - пары для хеджирования
profitplus = 1; - профит, при котором добавляется позиция. В пунктах
Profitminus = -1 – минус, при котором хеджируется позиция. В пунктах
Profit = 1 – прибыль, при которой закрываются все позиции. В пунктах

Советник по стратегии - Форекс Бомба:

Портал "Форекс Аналитика" – сигналы, прогнозы //сайт

Вы оказались на странице пошагового руководства по Стратегии Хеджирования. Любая деятельность человека сопряжена с риском неудачи, работа на Форекс – не исключение из правил. Хеджирование позволяет подстраховаться и защитить себя на случай неожиданных и резких движений цены.

Само по себе слово возникло от английского Hedge – ограждать, страховать. Данный прием помогает трейдеру ограничить вероятный убыток – подстраховаться от моментов, когда события начинают развиваться не так, как он того ожидал.

Нельзя сказать, что локирование является рискованной тактикой, но, тем не менее, бывает сложно выйти из замка. Если у Вас нет опыта выхода из лока, то Вы должны начать практиковаться на демо-счете. Что же касается применимости этой тактики, то работает она абсолютно с любой торговой стратегией.

В принципе, в жизни все мы изредка занимаемся чем-то подобным. Вспомните, когда Вы планируете крупную покупку, то, скорее всего, рассматриваете сразу нескольких продавцов, чтобы, если у одного не получится удовлетворить Ваш запрос, у Вас всегда был резервный вариант. Кстати, иногда хеджирование может нанести колоссальный убыток, подробнее об этом читайте в этой статье .

Жми кнопку "изучить " , начни защищать себя от убытков.

Финансовая биржа состоит из множества элементов, одним из которых является стратегия хеджирования Форекс. Не всегда удаётся входить в позицию с положительным результатом . По независящим от нас причинам рынок может развернуться в самый неожиданный момент. Обстоятельства бывают разными, чтобы избежать просадки депозита трейдеры изобрели многообразные техники. Применять одну из них вы научитесь, пройдя бесплатное руководство на нашем сайте.

Академия Форекса предлагает своим ученикам руководства, используя которые можно не только зарабатывать, но и сохранять полученные средства. Стратегия хеджирования напоминает стратегию усреднения , но ставит иные цели. Главная задача – это переждать этап неопределённости, не допустив критической просадки депозита . Выйти из не большого объёма можно без существенных потерь, но закрытие крупного лота с убытком существенно отразится на текущем счёте.

Рассматривая механизм предотвращения потерь, можно оставаться в плюсе, даже при ошибочном входе в рынок. Если вы не можете позволить себе закрывать убыточные позиции, а стремитесь выжимать из каждой сделки максимум, умение применять хеджирование на Форекс увеличит процент успешных ордеров .

Хеджирование - это страховка от убытков , с помощью открытия лота в противоположном направлении либо на текущем графике , либо анализируя активы, находящиеся в тесной корреляции . Как правило, для указанных целей рассматриваются кросс курсы , но могут изучаться индексы и товары.

Изучить »

Локирование позиций Форекс предполагает, одна сделка будет приносить прибыль, а вторая убыток . Риски связаны с неправильным использованием торговой стратегии и возможными потерями по обоим направлениям. Но если вам удастся освоить этот сложный торговый инструмент , вы сможете получать доход от обоих лотов. Для нас главное, чтобы выгода от успешных ордеров была больше потерь от убыточных. Рассматриваемый метод призван уменьшить утраты, одновременно уменьшая положительный эффект торговли. Но если речь зашла о хедже, на дивиденды рассчитывать не стоит.

Стратегия хеджирования на Forex ставит следующие цели:

уменьшение потерь по открытым сделкам;
сведение работы в безубыток;
получение вознаграждения по одному или нескольким лотам.

Достигнуть такого результата можно за счёт:

разной скорости изменения курса у разных валютных пар;
разной цены пункта ;
разной структуры изменения стоимости валюты.

Чтобы задействовать хеджирование на Форекс, первым делом необходимо проанализировать какие инструменты коррелируют между собой . Если на графике EUR/USD наблюдается бычий тренд и на EUR/JPY также бычий, а комбинации японских свечей похожи, можно использовать оба актива. Этот пример называется хеджирование однонаправленных валютных пар. В этом случае мы по паре EUR/USD входим в покупку в расчёте на развитие действующей тенденции. Для страховки, на случай если курс развернётся EUR/JPY продаём таким же объёмом, как и первый лот.

Изучить »

Образцом хеджирования разнонаправленных валютных пар, является открытие лотов одинакового размера в одном направлении по парам EUR/USD и USD/CHF.

Хеджирование на Форекс принесёт вознаграждение по первой позиции, и убыток по второй, но за счёт разницы в волатильности и стоимости пункта, в итоге сможем выйти в маленький плюс. Однако замок чаще рассматривают на одной валютной паре. Кросс курс для хеджа применяют, когда по одной сделке уже имеется просадка, и для её нивелирования осуществляется вход по производном активе .

Локирование позиций Форекс строится на параллельном или зеркальном изменении курса валюты, в результате чего получаем возможность компенсировать неудачи. Правильное употребление описанного инструмента позволит не только минимизировать потери, но и существенно нарастить доход.

Использование хеджа возможно в двух случаях. Первый, когда пытаетесь заработать . Для этого подходят такие пары как EUR/USD и USD/CHF. Сумев заключить две разнонаправленные сделки в нужный момент, можно получать дивиденды просто находясь в пассивном ожидании. Риски в таком случае сведены к минимуму, но и на сверх прибыли рассчитывать не приходится. Но хедж с прибылью связывают редко.

Второй вариант, классический, когда стратегия хеджирования предотвращает потери . В таком положении инвестор уже имеет определённую просадку депозита. Для того чтобы взять паузу, остудить голову, не боясь потерять депозит и принять взвешенное решение можно использовать замок на Форекс. Как правило, понятие замка употребляется, когда идёт жёсткая фиксация просадки, с помощью ордера в противоположном направлении. Но если своп по паре отрицательный, вы всё равно продолжите терять средства.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Стратегии хеджирования" и освоить данный инструменты в несколько простых шагов Изучить »

Открыть две разнонаправленные позиции не сложно, гораздо важнее, знать как выйти из замка на Форексе. Если хотите научиться правильно анализировать рассматриваемый инструмент, без советов опытных трейдеров вам не обойтись. Обучающие руководства научат страховать открытые лоты и выходить из любой ситуации с положительным результатом.

Как отмечалось ранее, наиболее часто локирование на Форекс применяется на одной валютной паре для предотвращения потерь. Различают следующие виды лока:

Отрицательные.
Положительные.
Нулевые.

Работа с каждым типом имеет свои особенности. Отрицательный замок на Форекс устанавливается, когда просадка достигла критического размера, а вы нуждаетесь в предотвращении дальнейшего снижения баланса . Такой лок может быть задействован в любой момент трейдинга. Если EUR/USD куплен по 1.1200, а пара просела до 1.1100 и вы не можете позволить дальнейшего снижения, необходимо продать актив по рынку. В этом случае убыток фиксируется на определённом значении и больше не вырастет. Но не забывайте про своп, слишком долгое нахождение в открытых позициях также повлечёт уменьшение депозита. Выход из замка Форекс в данной ситуации происходит следующим образом. Валютная биржа обладает свойством цикличности, а пара обязательно возвращается к пробитым уровням. Если можете болтаться в убыточных ордерах достаточно долго, то просто переждите краткосрочную просадку. Но длительное ожидание будет чревато потерей финансов по свопу.

В этом примере мы должны установить для продажи по 1.1100 Stop Loss в безубыток, на уровень 1.1099 или любой другой. Когда будет сформирован разворот и цена начнёт снова расти, она сначала закроет Sell с минимальным профитом. После этого необходимо ждать продолжения роста, дойдя до зоны покупки, ордер закроется в ноль.

Если речь идёт про EUR/USD, то чтобы не терять деньги на свопах, лучше применять локирование позиций Форекс с помощью коррелирующей пары USD/CHF. У EUR/USD своп равен -5, у USD/CHF +5, таким образом разница будет нивелироваться и в таком замке можно находится бесконечно долго. Еще один образец разнонаправленной покупки и продажи в парах AUD/USD и NZD/USD. По первой паре своп равен +15 на покупку, по второй -13 на продажу. Таким образом эти инструменты хорошо коррелируют и подходят для хеджирования сделок.

Стратегия хеджирования Форекс подходит исключительно для защиты торгового счёта, не правильно пытаться на этом заработать . Новички совершают следующую типичную ошибку. Захеджировав EUR/USD по 1.1100, дождавшись снижения курса до 1.1050 берут 50 пунктов прибыли. После чего инструмент возобновляет падение, а отрицательный баланс накапливается. Правильно дожидаться срабатывания Stop Loss по продаже в положительной зоне, а потом закрываться в ноль при достижении стоимости покупки.

Некоторые инвесторы пытаются использовать технику усреднения совместно с локированием. Стратегия хеджирования Форекс схожа с усреднением, а современные трейдеры обязаны иметь представление об обоих инструментах. Если вы до сих пор не знакомы с данными методами работы, пройдите бесплатные обучающие руководства по заданным темам на сайте Академии Форекс.

Локирование на Форекс допускается только при работе по тренду . Допустим, мы имеем растущую тенденцию, наблюдается серия последовательных подъёмов, каждый выше предыдущего. По трём точкам строим ценовой коридор. Была ошибочно открыта покупка в верхней точке рынка, на растущем графике. В такой ситуации оправдано войти в лок, при формировании вершины, с целью снижения курса к нижней границе диапазона. Чем раньше вы поймёте, что вершина сформирована, а пара развернулась и зафиксируете просадку, тем лучше.

Вернёмся к нашему примеру, ширина коридора в паре EUR/USD 100 пунктов, покупка на вершине по 1.1200. Используя линии Фибоначчи, определяем допустимую зону коррекции . Когда курс снижается ниже уровня 61.8 можно входить в замок, таким образом зафиксировав убыток в 40 единиц. Когда стоимость опустится к линии поддержки/сопротивления можно осуществлять выход из замка Форекс . Повторимся, такая модель трейдинга допустима только по тренду.

Если попытаетесь хеджироваться против рынка и поймаете серьёзную четырёхчасовую или дневную тенденцию, то возврат стоимости к безубыточным значениям в среднесрочной перспективе будет не возможен . Чтобы осуществить выход из замка Форекс в безубыток, вам придётся прибегать к дополнительным инструментам, что в свою очередь сопряжено с дополнительными рисками.

Следующим обсудим положительный замок на Форекс . В отличие от отрицательного, который призван прекратить потери, положительный должен сохранять прибыль. Любая тенденция рано или поздно заканчивается коррекцией. Не многие субъекты торгов способны точно определить точки начала и завершения импульса . Когда открытая позиция уже имеет положительный результат, возникает соблазн забрать полученный профит. Защитить полученные дивиденды поможет локирование.

Войдя в рынок по Buy и заработав определённое количество пунктов, возникает вопрос: фиксировать доход или оставаться в рынке? Если предполагаете начало коррекции, можно зафиксировать имеющиеся дивиденды. Когда стоимость опустится, получим прибыль от продажи, продолжая удерживать успешный лот. После этого можно добавляться к уже отрытому ордеру. Если актив опустился к пробитому уровню в рамках коррекции, мы увеличим объём прибыльной сделки.

Жми кнопку, чтобы пройти пошаговое руководство по "Стратегии хеджирования" и освоить данный инструмент в несколько простых шагов Изучить »

Стратегия хеджирования на Forex может успешно применятся различными методами. Если коррекция не началась, продолжаем удерживать оба открытых лота . В таком случае наш захеджированный Buy продолжает работать в плюс. Одновременно растут и потери от продажи. Следует дождаться следующего отрезка коррекции и зафиксировать прибыль по покупке. Таким образом мы осуществим выход из замка Форекс. С убыточной позицией по Sell можно поступить двумя способами. Первый: закрыть вместе с Buy. Второй, предпочтительный, подождать развития снижения и закрыть в ноль, оставив доход от покупки.

Описанная техника связана с риском, и для её употребления необходимы знания, опыт и умения. Ключевыми выступают именно правильно развитые навыки. Возможно вы уже владеете теоретической базой и трейдерским опытом. В таком случае вы похожи на неогранённый алмаз. Осталось придать драгоценному камню нужные формы и раскрыть заложенный потенциал.

Теперь рассмотрим, как использовать локирование позиций Форекс нулевым замком . Лучше всего применять такую технику при боковом тренде . Но по большому счёту место входа в рынок значения не имеет. Вы должны уметь хорошо определять границы ценового диапазона, чтобы понимать от каких уровней с наибольшей вероятностью начнётся коррекция. Можно задействовать круглые числа, линии Фибоначчи, опционные барьеры, любые места способные остановить импульс с высокой вероятностью.

Таким образом, куда бы не развернулась стоимость торгуемого инструмента, мы всегда будем по одной позиции иметь плюс, по второй минус. Давайте рассмотрим, как выйти из замка на Форексе в подобной ситуации. Работа с нулевым замком имеет много общего с усреднением. Подойдя к верхней границе диапазона, или значимому уровню сопротивления, мы закрываем покупку и усредняем продаж у. Когда курс снизится мы закроем оба Sell либо в ноль, либо с положительным результатом. У нижней границы коридора или зоны поддержки тактика зеркально противоположная . Выбрав для применения боковое движение рынка, можно хорошо зарабатывать на колебаниях цены.

Однако стратегия хеджирования Форекс не предназначена для заработка! Единственная задача, стоящая перед инвестором сохранить имеющиеся средства. Когда размер депозита не большой, можно безболезненно использовать Stop Loss, но управляя внушительным счётом, вы не сможете так просто понести убытки в десятки или сотни тысяч условных единиц.

При грамотном выставлении ордеров, стратегия хеджирования Форекс даст дополнительное время на размышление и анализ происходящих событий. Данная техника поможет переждать неблагоприятные отрезки, дожидаясь коррекции . Паузу можно рассматривать для выявления возможных зон разворота и оптимизации торговой техники.

Хеджирование на Форекс и нулевой замок можно задействовать в период флетового движения . Мы знаем, чем дольше пара зажата в узком диапазоне и двигается в боковом направлении, тем сильнее будет трендовый импульс, тем больше пунктов будет пройдено. Курс валюты подобно закручивающейся пружине накапливает объёмы привлекая продавцов и покупателей. Когда происходит разрешение боковой модели, одни участники закрываются по стопу и открываются в противоположном направлении, а другие наращивают объёмы. Открыв замок на Форекс необходимо ждать формирования тенденции. Об этом может сообщить такой паттерн Price Action , как бычье или медвежье поглощение . Можно использовать и другие элементы терминала, например, отложенные ордера . Выход из замка Форекс осуществляется путём закрытия неудачного лота, и наращивание прибыли по положительной сделке.

Таким образом, открыв убыточный ордер у инвестора есть следующие варианты действий:

устанавливать Stop Loss и ждать пока цена поглотит его;
закрываться по рынку, не дожидаясь увеличения потерь;
усредняться;
применять локирование позиций Форекс.

Задействовать Stop Loss или закрываться сразу после небольшой просадки не лучший вариант. Сколько раз было такое, что пара снижается, доходит до Stop Loss, закрывает ордер, а потом разворачивается и идёт в направлении, которое вы спрогнозировали. Техника усреднения специфическая тактика, хоть и прибыльная, но требует длительных тренировок и усердной работы.

Открыв Sell по любой из пар и получив отрицательный результат можно подождать, когда актив вернётся к прежним уровням. Но в большинстве случаев такой подход приводит к негативным последствиям . Стратегия хеджирования Форекс предоставит возможность нивелировать результаты ошибочного решения. Зафиксировав минус нам следует ждать глобального разворота, после чего используя различные техники, про которые сегодня уже говорилось, закрывать позиции.

Допустимо применять хеджирование на Форекс не только для страховки, но и извлечения дохода. Ошибочный вход может локироваться сделкой в противоположном направлении, лотом двойного объёма. Таким образом, в случае развития движения в направлении двойного ордера, за счёт объёма не только перекроем убытки, но и получим выгоду. Отличается от стратегии усреднения следующим: усредняя мы входим в рынок в направлении первой сделки, а не противоположном, и не двойным, а таким же лотом.

Допускается хеджирование не только коррелирующими валютными инструментами, а также индексами или товарами. Как мы знаем российская экономика зависима от стоимости природных ресурсов. Пара USD/RUB, как и USD/CAD хорошо коррелирует с ценами на нефть. Поэтому допустимо хеджировать эти инструменты между собой.

Возможно, после открытия второго ордера актив не пойдёт в нужном направлении, а снова развернется. Хеджирование на Форекс предполагает оперативное закрытие всех локирующих сделок, и открытие позиции двойным объёмом в направлении движения. Не стоит бросаться из одной крайности в другую, не следует бегать за ценой пытаясь поймать пару . Вы всегда будете опаздывать и оставаться в проигрыше. Применять хедж очень сложно и необходимо иметь чёткое представление того, что и с какой целью вы делаете. Если вам кажется эта тема сложной и есть вопросы на которые нужны ответы, приходите на в нашу Академию и учитесь трейдингу у профессионалов.

Мы попытались дать общую информацию про очень сложный, но полезный инструмент в обойме инвестора. Вы узнали не только про типы локирующих сделок и как их заключать, но как выйти из замка на Форексе. Познакомились с правилами использования коррелирующих валютных пар для минимизации убытков. Изучите обучающие материалы по данной теме и сопутствующим направлениям на нашем сайте и получайте прибыль там, где другие несут убытки.

Ключевые слова: Экономика предприятия, Маркетинг, Рынок ценных бумаг, Финансы и кредит, Финансы, Стратегическое управление, Туризм, Стратегический менеджмент.

Объектом исследования является анализ условий "Стратегии хеджирования на фондовом рынке". Предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Целью исследования является изучение темы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" с точки зрения новейших отечественных и зарубежных исследований по сходной проблематике.

В процессе работы выполнялся теоретико-методологический анализ темы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке", в том числе исследовались теоретические аспекты изучения явления "Стратегии хеджирования на фондовом рынке", изучалась природа темы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

В результате исследования выявлены и количественно обоснованы конкретные пути решения проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке", в том числе обозначены некоторые возможности решения проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" и определены тенденции развития тематики "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Степень внедрения - предложения и конкретные мероприятия опробованы в деятельности организации, послужившей базой для учебной практики.

Предложенные мероприятия с некоторой конкретизацией могут быть использованы в работе кадровых служб российских предприятий.

Реализация предлагаемых мер позволяет обеспечить более точное понимание природы и актуальных проблем "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Обзор источников по теме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке"

В списке литературы, использованной при подготовке данной работы, представлено 36 библиографических источников. Охарактеризуем некоторые из них:

Обозначенную проблему "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" рассматривает Я. Г. Бучаев в книге "Системное моделирование фондового рынка. Проблемы и методы ", изданной в 2003 году и содержащей 304 стр. Из описания книги можно сделать вывод, что

В монографии публикуются исследования автора по разработке основ методологии системного моделирования действий на фондовом рынке, способной помочь в повышении их эффективности и уменьшении рисков, которым подвергаются его участники. Приводятся теоретико-методические основы моделирования фондового рынка; обращение ценных бумаг идентифицируется как сложная открытая динамичная система, требующая адекватного этому подхода его участников к принятию инвестиционных решений; математические методы, применяемые сегодня для их поиска, ориентации, оценки, анализируются именно под этим углом зрения. Выдвигается концепция системного подхода к фондовому рынку, описание структуры системы моделей для ее реализации, а также несущих модулей этой системы - прогнозирования конъюнктуры, поиска наиболее продуктивных действий, их комплексного страхования от последствий ошибочных ожиданий. Также конкретизируются возможности облигаций, векселей, акций обеспечивать финансирование и прогресс хозяйства,...

Также проблем регулирования современных вопросов по теме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" касается в монографии "Теория и практика торговли на фондовом рынке ". Данная книга была выпущена в издательстве "SmartBook" в 2011 году, содержит 296 стр.

Настоящее издание представляет собой курс лекций, который авторы читают на своих очных обучающих семинарах. Будучи практиками и знатоками своего дела, они легко и свободно излагают сложную и интересную структуру современного рынка ценных бумаг России и мира, приводят конкретные примеры и рекомендации тех или иных действий и дают знания, жизненно необходимые любому начинающему инвестору. В совокупности, предложенный материал представляет собой прекрасную логическую основу формирования и приобретения инвестиционных знаний и умений. Материал книги рассчитан на тех, кто занимается инвестированием, особенно с применением Интернета, и может быть полезен как начинающему, так и опытному инвестору. Кроме того, книга может быть полезна студентам экономических вузов и научным работникам, желающим освоить основы анализа инвестиционных стратегий, а также способы оценки инвестиций и ценных бумаг.

Ряд актуальных проблем был затронут в книге "Торговые роботы на российском фондовом рынке ". Ю. Чеботарев определил актуальность и новизну этой темы в своем исследовании, опубликованном в 2011 году в издательстве "SmartBook". В описании книги сказано следующее.

Торговые роботы вместо игроков - какое применение они могут найти на российском фондовом рынке? В книге автор исследует вопросы роботизации спекуляций на фондовой бирже как альтернативу прогнозам и фундаментальному анализу финансовых рынков. Он рассматривает торговых роботов как продукт новой экономики, исследует хаотичную основу финансовых рынков как объект спекулятивного накопления капитала. По мнению автора книги, торговые роботы на бирже способны переиграть инсайдеров и паевые инвестиционные фонды. Книга предназначена для широкого круга читателей, интересующихся вопросами инвестиций и трейдинга на фондовом рынке России.

Кроме того, при изучении темы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" были использованы такие периодические источники, как:

Поиск модели договора электроснабжения на розничных рынках России. С.В. Матиящук, "Российская юстиция", № 12, декабрь 2007.
Фондовый рынок - 2007: колебания и взлеты. О. Шкред, А. Галанин, Е. Лощакова, Д. Александров, А. Серов, "Консультант", № 23, декабрь 2007.
Предприятия должны получить высококвалифицированных специалистов. О формировании кадровой политики организации, работающих на отечественном рынке. Ю. Одегов, Л. Котова, "Кадровик. Кадровый менеджмент", № 11, ноябрь 2007.
Новое на срочном рынке России. И.Е. Смирнов, "Регламентация банковских операций. Документы и комментарии", № 6, ноябрь-декабрь 2007.
Программы автокредитования от производителей на российском рынке. В.Л. Сведенцов, "Банковский ритейл", № 4, IV квартал 2007.

Образец введения

Представленная работа посвящена теме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Проблема данного исследования носит актуальный характер в современных условиях. Об этом свидетельствует частое изучение поднятых вопросов.

Тема "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" изучается на стыке сразу нескольких взаимосвязанных дисциплин. Для современного состояния науки характерен переход к глобальному рассмотрению проблем тематики "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Вопросам исследования посвящено множество работ. В основном материал, изложенный в учебной литературе, носит общий характер, а в многочисленных монографиях по данной тематике рассмотрены более узкие вопросы проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке". Однако, требуется учет современных условий при исследовании проблематики обозначенной темы.

Высокая значимость и недостаточная практическая разработанность проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" определяют несомненную новизну данного исследования.

Дальнейшее внимание к вопросу о проблеме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" необходимо в целях более глубокого и обоснованного разрешения частных актуальных проблем тематики данного исследования.

Актуальность настоящей работы обусловлена, с одной стороны, большим интересом к теме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" в современной науке, с другой стороны, ее недостаточной разработанностью. Рассмотрение вопросов связанных с данной тематикой носит как теоретическую, так и практическую значимость.

Результаты могут быть использованы для разработки методики анализа "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Теоретическое значение изучения проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" заключается в том, что избранная для рассмотрения проблематика находится на стыке сразу нескольких научных дисциплин.

Объектом данного исследования является анализ условий "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

При этом предметом исследования является рассмотрение отдельных вопросов, сформулированных в качестве задач данного исследования.

Изучить теоретические аспекты и выявить природу "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".
Сказать об актуальности проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" в современных условиях.
Изложить возможности решения тематики "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".
Обозначить тенденции развития тематики "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Работа имеет традиционную структуру и включает в себя введение, основную часть, состоящую из 3 глав, заключение и библиографический список.

Во введении обоснована актуальность выбора темы, поставлены цель и задачи исследования, охарактеризованы методы исследования и источники информации.

Глава первая раскрывает общие вопросы, раскрываются исторические аспекты проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке". Определяются основные понятия, обуславливается актуальность звучание вопросов "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

В главе второй более подробно рассмотрены содержание и современные проблемы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

Глава третья имеет практический характер и на основе отдельных данных делается анализ современного состояния, а также делается анализ перспектив и тенденций развития "Стратегии хеджирования на фондовом рынке".

По результатам исследования был вскрыт ряд проблем, имеющих отношение к рассматриваемой теме, и сделаны выводы о необходимости дальнейшего изучения/улучшения состояния вопроса.

Таким образом, актуальность данной проблемы определила выбор темы работы "Стратегии хеджирования на фондовом рынке", круг вопросов и логическую схему ее построения.

Теоретической и методологической основой проведения исследования явились законодательные акты, нормативные документы по теме работы.

Источниками информации для написания работы по теме "Стратегии хеджирования на фондовом рынке" послужили базовая учебная литература, фундаментальные теоретические труды крупнейших мыслителей в рассматриваемой области, результаты практических исследований видных отечественных и зарубежных авторов, статьи и обзоры в специализированных и периодических изданиях, посвященных тематике "Стратегии хеджирования на фондовом рынке", справочная литература, прочие актуальные источники информации.

Уже не раз были статьи о хеджировании на рынке Форекс, однако в несколько ином ракурсе. Сегодня мы рассмотрим, как создавать простые и прибыльные стратегии Форекс, основанные на принципах хеджирования.

Для начала нужно разобраться в принципах хеджирования рисков. Если вы понимаете, о чем идет речь, тогда вступление можно пропустить. Для остальных еще раз разберем базовые принципы.

Парное хеджирование . Это стратегия, основанная на торговле коррелированными инструментами в разных направлениях. Это сделано для того, чтобы сравнять доходность. Опционное хеджирование ограничивает риск при использовании Call и Put опционов.

Что такое хеджирование?

Классическое хеджирование – это способ защиты средств трейдера от потери. Хеджирование можно использовать для защиты от движения цены в ненужную нам сторону. Также хеджирование можно использовать для защиты от колебания обменных курсов валют, когда наш актив оценен в разных валютах по отношению к нашему.

Каждый раз, когда речь идет о стратегии хеджирования, нужно помнить о двух важных нюансах:

1. Хеджирование всегда имеет стоимость

2. Нет идеальной стратегии хеджирования

Наверное, главное то, что правильная стратегия хеджирования на Форекс может дать нам спокойно спать по ночам. Но это спокойствие имеет свою цену. Стратегия хеджирования будет требовать свои траты и они будут прямыми. Будут еще и косвенные траты, которые выражаются в том, что само хеджирование может ограничить нашу прибыль. Нужно заметить, что при всем этом хеджирование в процессе торговли стоит не на первом месте и об этом всегда будет возможность позаботиться.

Базовые принципы валютного хеджирования

Чаще всего речь идет о хеджировании на рынке Форекс, когда трейдер хочет снизить валютные риски. Предположим, что трейдер покупает активы, которые номинированы в фунтах стерлингов и чтобы было просто, будем считать, что такой принцип будет работать для любого другого вида активов.

Ниже приведена таблица, в которой приведены особенности отдельной сделки трейдера

Если здесь не использовать стратегию хеджирования, то у нас будет два риска. Первый риск – стоимость акций падает. Второй риск заключается в том, что британский фунт упадет в цене против доллара США.

Рынок непостоянен, поэтому любые перспективы получить прибыль могут быстро раствориться в воздухе. Чтобы защититься от этого, нужно использовать хеджирование с помощью валютной пары GBP/USD (см. Скальпинг и стратегия торговли на валютной паре GBP / USD).

#	Символ	Значение	Сделка	Объем	Значение GBP	Значение в $	PL $
1	RIO.L	1893.00	Long	1.000	1893.00	2,839.50	0.00
2	GBP/USD	1.5000	Short	0.019	-1893.00	2,839.00	0.00

#	Сценарий	GBP/USD	Размер доли GBP	USD	Доля PL	FX PL	Общ. $
1	GBP/USD падает	1.3000	1893.00	2,460.90	-378.60	378.60	0.00
2	GBP/USD растет	1.7500	1893.00	3,312.75	473.25	-473.25	0.00

Выше в таблице можно увидеть два сценария. В обоих случаях цена активов в пересчете на национальную валюту остается одной и той же. В первом случае GBP падает по отношению к доллару США. А если курс снижается, это означает, что актив теперь стоит $2460.90. Но падение валютной пары GBP/USD означает, что валютный контракт сейчас стоит $378.60. И это то, что компенсирует нам потерю валютного курса.

Также здесь имеет смысл отметить, что если GBP/USD будет расти, то эффект будет с точностью до наоборот. Актив стоит дороже в долларовом выражении, но этот рост будет компенсирован равнозначной потерей в валютном контракте.

В нашем примере, который приведен выше, стоимость акций в фунтах стерлингов осталась прежней. Но инвестор должен знать размер форвардного контракта заранее. Для того, чтобы валютное хеджирование было эффективным, трейдеру будет нужно увеличить или уменьшить размер форварда в соответствии со стоимостью актива.

Практика показывает, что валютное хеджирование может работать, но это дорогостоящий процесс.

Стратегия хеджирования для снижения волатильности

Речь о том, что хеджирование имеет стоимость и может превзойти прибыль, поэтому всегда важно самому себе ответить: нужно ли в моем случае использовать стратегию хеджирования?

Если говорить о трейдерах, которые торгуют на рынке Форекс, то здесь ответ очевидный – используется редко. Дело просто в том, что не все трейдеры Форекс торгуют на фондовом рынке, поэтому стратегия хеджирования, описанная выше, будет не очень актуальной.

Но здесь есть исключение из правил. Речь идет о так называемых керри трейдерах (Carry Trade), подробней об этом можно почитать . Используя стратегию керри трейд, трейдер занимает позицию, чтобы накапливать проценты. С учетом меняющихся курсов валют это то, что трейдеру нужно принять во внимание в первую очередь. Большие движения курса могут уничтожить проценты, которые трейдер накапливает путем удержания керри-пары.

Главное внимание здесь должно быть уделено экстремальным движениям, когда средства перетекают из/в них в зависимости от политики Центральных банков.

Чтобы снизить данный тип риска, трейдер может использовать стратегию под названием «обратное хеджирование керри пары». С помощью этой стратегии трейдер будет выходить из второй хеджируемой позиции. Пара, выбранная для хеджирования позиции должна иметь сильную корреляцию с керри парой, но процентный своп должен быть существенно ниже (см. ).

Пример хеджирования керри пары: базовые основы

Чтобы было понятно, как работает данная стратегия хеджирования, давайте рассмотрим на примере. Возьмем пару NZD/CHF. В настоящее время чистый интерес по этой валютной паре 3.39%. Теперь нам нужно найти пару для хеджирования, которая: а) будет сильно коррелировать с NZD/CHF и б) имеет более низкие проценты по требуемой стороне сделки.

Находим следующее

#	Символ	Значение	Сделка	Объем	Значение GBP	Значение в $	PL $
1	RIO.L	1893.00	Long	1.000	1893.00	2,839.50	0.00
2	GBP/USD	1.5000	Short	0.019	-1893.00	2,839.00	0.00

В приведенном примере трейдер открывает короткую позицию по GBP/USD по текущему спот-курсу (см. Основы теории обменных курсов валютного рынка Forex). Объем позиции такой, что первоначальная стоимость совпадает с позицией по акции. Она фиксирует обменный курс, давая защиту трейдеру от изменения обменного курса.

В данном случае стоимость форварда равна нулю. Если GBP/USD падает, значение форварда будет расти. И наоборот: GBP/USD растет – форвард падает.

Пара хеджир.	Корреляция	Значение хедж.	Позиция	%
AUDJPY	0.7937	0.9109	Short	-2.62%
GBPUSD	0.7137	0.4810	Short	-1.04%
EURCAD	-0.3911	0.6221	Long	-1.51%

Здесь мы видим, что самую сильную корреляцию с валютной парой NZD/CHF на протяжении одного месяца имеет пара AUD/JPY. Ввиду того, что корреляция положительная, нам нужно шортить эту пару, чтобы хеджироваться против NZD/CHF. Но так как проценты на шорт позиции AUD/JPY могли бы быть -2.62%, это забрало бы большую часть процентов в длинной позиции по NZD/CHF.

Идем дальше. Смотрим пару GBP/USD. Она выглядит в нашей стратегии хеджирования более привлекательной. Процент на короткую позицию по GBP/USD будет -1.04%. Корреляция достаточно высокая 0.7137, поэтому все-таки это лучший выбор.

#	Пара	Ставка	Сделка	Объем	Чистый %
1	NZDCHF	0.65845	Long	0.100	3.39
2	GBPUSD	1.5035	Short	0.0481	-1.04

Объемы подобраны таким образом, чтобы номинальные торговые суммы совпадали. В этом случае хеджирование даст максимальный эффект с учетом текущей корреляции.

На изображении выше видно, что доходы от захеджированных позиций выше, чем от позиций, которые не хеджировались. Исходя из этого можно увидеть, что хеджирование далеко от совершенства, но оно уменьшает возможные негативные последствия, которые могли бы случиться. В таблице ниже указаны данные помесячно о прибыли и убытках, полученных в результате хеджированной и нехеджированной торговли.

#	GBPUSD	P/L	%	NZDCHF	P/L	%	PL хедж.	PL без. хедж.
1	1.6187	174.6	-5.8	0.7437	-171.4	22.0	19.5	-149.4
2	1.5970	89.0	-5.7	0.7497	38.2	22.0	143.5	60.2
3	1.5733	97.3	-5.6	0.7582	55.0	22.0	168.7	77.1
4	1.5578	63.5	-5.5	0.7747	117.3	20.5	195.8	137.8
5	1.5083	202.9	-5.4	0.6688	-622.0	21.4	-403.1	-600.6
6	1.5404	-131.5	-5.5	0.7198	328.1	21.0	212.1	349.1
7	1.4833	234.2	-5.3	0.7185	-8.7	21.5	241.6	12.7
8	1.5134	-123.6	-5.4	0.7003	-119.1	20.0	-228.0	-99.1
9	1.5195	-25.1	-5.4	0.6716	-188.8	19.2	-200.1	-169.6
10	1.5602	-166.9	-5.5	0.6365	-225.3	18.6	-379.1	-206.7
11	1.5621	-7.5	-5.6	0.6360	-3.5	17.9	1.4	14.5
12	1.5301	130.8	-5.4	0.6064	-186.6	18.0	-43.1	-168.5
13	1.5136	67.7	-5.4	0.6245	110.9	19.1	192.4	130.0
14	1.5438	-123.6	-5.5	0.6673	287.6	18.6	177.1	306.2
	Общ.	630.6	-82.2		-471.6	300.5	377.4	-171.0

Керри хеджирование опционов

Хеджирование с помощью взаиморасчета пары имеет некоторые ограничения. Корреляция между валютными парами постоянно меняется. И нет никакой гарантии, что те значения, которые были вначале, будут и в конце, а также нет никой гарантии того, что это вообще не пойдет против нас. Это означает, что пара хеджирования фактически может увеличить риск, а не уменьшить его.

Для более надежной стратегии хеджирования использование опционов крайне необходимо.

Покупка безденежного опциона

Один из способов при хеджировании – это покупка по варианту «опцион без денег», чтобы покрыть возможную неудачу в керри трейд. «Опцион без денег» (out of the money) – это опцион без внутренней стоимости, цена исполнения которого либо выше, либо ниже (в зависимости от типа опциона) текущей рыночной цены соответствующего актива.

В примере выше можно было бы купить опцион на NZD/CHF, чтобы ограничить риск падения. Причина, по которой используется «безденежный опцион», заключается в том, что опционная стоимость ниже, но это все равно дает защиту трейдеру от серьезной просадки.

Защита от падения с использование валютных опционов

Что важно для всех трейдеров, которые интересуются стратегиями хеджирования, так это то, как захеджировать риски и получить при этом прибыль. Поэтому если цель одна – получить прибыль, значит, нужно это делать при помощи опционов.

Когда мы хеджируем позиции коррелированными инструментами, один инструмент идет вверх, а другой вниз. Опционы бывают разные. И они имеют ассиметричную выплату.

Сначала немного о том, что здесь важно. Кто является покупателем опциона? Это трейдер, который ищет защиту от риска. Продавец – это лицо, которое обеспечивает такую защиту. Длинные и короткие – эта терминология относится к обоим случаям. Так вот, для защиты против падения валютной пары GBP/USD можно было бы купить (открыть длинную позицию) пут опцион на GBP/USD. Пут окупится, если цена упадет, но все будет наоборот, если она поднимется. Более подробно об опционных уровнях можно почитать .

Стратегия хеджирования с использованием пут опциона

Рассмотрим следующий пример. Трейдер открыл следующую длинную позицию по валютной паре GBP/USD.

Цена уже упала с того момента, когда он вошел в рынок. Трейдер хочет защититься от дальнейшего падения, но при этом хочет держать позицию открытой в надежде, что GBP/USD снова вырастет. Для страховки он покупает GBP/USD пут опцион. Сделка следующая:

Сделка: покупка 0,1 х GBP/USD пут опцион

Истечение: 14 дней

Страйк: 1.5000

Цена: 90.59 USD

Пут опцион окупится, если цена GBP/USD упадет ниже 1.5000. Это называется ценой исполнения. Если цена выше 1.5000 на дату истечения срока действия, то опцион будет бесполезен.

Указанная выше сделка будет защищать от потерь на сделке до 100 пунктов. В худшем случае трейдер потеряет $190.59. Сюда включаем стоимость опциона $90.59. Потенциал по прибыли неограничен.

У опциона нет внутренней стоимости, когда трейдер покупает его. Это и есть безденежный опцион. Есть смысл отметить, что указанная выше структура пут + длинная позиция в основном имеет ту же самую окупаемость как лонг колл опцион.

Сценарий	GBPUSD	PL баз.	PL опц.	Стоим. опц.	PL ($)
Цена растет	1.5600	500.00	0.00	-90.59	409.41
Цена падает	1.4400	-700.00	600.00	-90.59	-190.59
Безубыток	1.5191	90.59	0.00	-90.59	0.00

В таблице выше указаны несколько сценариев развития ситуации: цена растет, цена падает и цена остается неизменной.

Эту систему часто величают стратегией ”страховки торговой позиции".

Наиважнейшее правило данной стратегии – это то, что объем депо должен быть в 3 раза больше, чем этого бы потребовало установки одной позиции. Поэтому очевидно, что при схожем объеме депо, можно соответственно снизить размер отрываемой позы в три раза.

Time-frame для работы «Хеджирующей торговой стратегии » – М15 или больше, а вот форекс пара может быть любой, какая Вам больше нравится. По отзывам трейдеров, стратегия работает на любой, пробуйте.

Для начала, нам стоит проанализировать рынок и понять, какое направление тренда наиболее вероятно. После такого анализа будет понятно, в какую сторону открываться свою позицию.

Форекс индикаторы , которые помогут выявить направления тренда следующие:

Акселератор Осциллятор
ЗигЗаг

Данные индикаторы Вы найдете в обычном наборе МТ4.

Базовые принципы форекс стратегии

Чертим линии поддержки сопротивления по шипам «индюка» ЗигЗаг, и в итоге имеем канал текущего тренда. Представим, что канал направлен вниз.

Идем далее: смотрим на склонность графика внутри этого канала тренда, предположим, он льнет к линии сопротивления, таким образом, вместе с сигналами индикатора Акселератор Осциллятор (допустим, что он сигналит нам о мощном росте) – сообщает о потенциальном прорыве линии сопротивления.

Потом смотрим показания этого же индикатора Акселератор Осциллятор на минутках и пятиминутках. Определяем, скоро ли случится данный прорыв, конечно, если он вообще будет. Потом думаем, как лучше всего выставить отложенники или же открыть сделку "с руки”.

Рисунок, нажмите для увеличения

После анализа рынка (любым приемлемым способом) открываемся в нужном направлении одну позу, скажем, buy. Ежели мы угадали, и рынок пошел в сторону данной позы, то ставим трейлингстоп. По мере накопления профита, забираем его, а вот ежели рынок пошел против нас – в обратном направлении – открываем двойную позу в сторону движения рынка, скажем, это 2 позиции sell.

Если рынок так и пошел на sell, то мы в прибыли по одной позе sell, а вторая хеджирует потери от 1й позы buy. И «фишка» в том, что они компенсируют друг друга. После того, как мы уже окончательно идем в направлении рынка и объемы средств на счете выросли и покрыли все спреды, – потихоньку кроем хеджирующие ордера.

Не очень хорошо, если рынок опять пускается в рост, после того, как мы откроем двойную позу sell. Тогда следует оперативно закрыть хеджирующие позы buy и sell, и открыться двойной торговую позу buy. Убыток остававшейся позиции sell будет зафиксирован при взаимном закрытии одного buy и одного sell.

Итак, куда бы ни шел тренд – мы в любом случае в плюсе. Помним, что если будете часто промахиваться в определении тренда на рынке, то потеряете на спреде и на скопившихся отрицательных закрытых позициях.

Резюме по стратегии

Эта форекс стратегия хороша при одном важном условии, ей стоит пользоваться, но без излишнего энтузиазма, и, разумеется, после тщательного анализа рынка и определения тренда и его направления.

Вот такая незамысловатая торговая стратегия , пробуем и высказываемся…

КОММЕНТАРИЙ А. Седышева

Приветствую всех дорогие друзья. Сегодня я представляю вашему вниманию разбор торговой стратегии "Страховка торговой позиции". Трудно назвать страховкой представленную автором форму торговли. Скорее всего, это одна из форм самоуспокоения. Кроме того, в данной форекс стратегии очень сложно будет технически определить уровни для ордера в случае разворота курса от первоначально намеченного.

В большинстве случаев если на рынке присутствует сильный тренд , то нужно просто работать по тренду и покупать на коррекциях, на сильных уровнях поддержки, такая схема классический действует и в случае падения курса. Если же на рынке боковик, то покупать по максимуму и продавать по минимуму будет просто убийственным для вашего депо. Тут должен действовать другой принцип, покупать когда снизились и продавать когда выросли, так, например, проходила торговля все лето 2011 года, конечно диапазон был довольно значительный, но кто выжидал, получал хорошую прибыль.

Конечно, данный вариант так называемой страховки первоначальной позы имеет право на реализацию, но будет очень сложно в выйти с прибылью по данной схеме особенно если на рынке боковик. Самое главное, обязательно попробовать данную стратегии на демо счете и определить для себя уровни для страховочных ордеров, посмотреть на возможную просадку (подойдет ли вам соотношение просадки и доходности).

Вывод . По данной стратегии работать можно, но целенаправленно ставить ставку на разворотные ордера не стоит, хотя в случаях высокой волатильности при выходе важных новостей отложенные ордера могут принести определенную пользу, так как выставлены они заранее, а в периоды высокой волатильности "достучаться" до ДЦ бывает довольно сложно.

Также можно подобрать различные варианты выставления отложенных ордеров, не обязательно по схеме, которую предлагает автор. Можно работать, например, от продажи на сильных уровнях сопротивления и ставить отложенный с удвоением на покупку уже на 15-20 пунктов выше максимума, на данном сопротивлении. В общем, нет предела творчеству в совершенствовании форекс стратегий . Всем удачи.

Сайт "Стратегии Форекс"

Сайт "Стратегии Форекс" - копирование разрешено при наличии активной ссылки